Nuvens no horizonte....

VIX com forte subida hj (gráfico diário)...

... e no semanal...

DJ - análise

Meus 5 cents...

Pessoal, até que a coisa tava calma para um outubro, mas esta última semana veio para frustrar as expectativas. Outubro muitas vezes é um mês ruim, tem muitos fundos que vendem pois é um período de término do prazo que os fundos tem para distribuir dividendos ou algo assim (já li no Stock Trader´s Almanac mas não me lembro o que era). Como o rally foi forte, acho que está dando uma boa realizada mas o ciclo de alta permanece inalterado pelos gráficos na minha opinião. Evidentemente devemos perder a força agora e testar este último suporte horizontal que levou à ultima onda de alta.

Quem tem caixa é bom se preparar pois pode ser o saldão que vem 1-2 vezes por ano. Vejam que teve o fundão em outubro, outra chance boa em julho e pode ser que venha outra agora.

Se algo semelhante a um OCO estiver se formando, é interessante considerar operar contra a sabedoria popular de AT, que manda vender no rompimento da linha que forma o OCO. Ao invés de fazer isto, podemos considerar comprar se romper esta linha mas no teste passar rachando pelo rompimento e adicionar mais posições se romper a LTB entre a cabeça e ombro direito. Como funcionou bem no padrão anterior.

E evidentemente se perder a mínima do ponto de impulso que levou ao rompimento do suporte horizontal, sair de toda a posição (para quem fizer market timing e não for buy-and-hold).

Site indicado

Grande site de notícias com compilações de várias fontes. Bom para ter uma visão mais ampla do que está sendo noticiado. Também ter uma versão de política, do mundo e de esportes.
Vale conferir.

http://www.realclearmarkets.com/

Fibonacci, o demoníaco

Se plotarmos um Fibo por fechamentos nesta última perna de alta, vemos o recuo do mercado com exatidão milimétrica na retração 0,62 de Fibo, onde a própria MM55 ajudou a segurar a fúria bear; bom ponto de entrada a quem aproveitou; considero esta uma correção esperada dentro de uma tendência clara de alta, sem alterar o movimento altista do índice.

Simetria?

Outra interpretação é um padrão que foi descrito pela Linda Raschke no Street smarts e que se chama "Wolfe Waves".

O inventor, Bill Wolfe, ensina apenas esta técnica por 3mil verdinhas em cursos privados.

É chato de identificar no começo. Eu nunca operei ele. Aparentemente é quando uma tendência de alta "degenera em um padrão de alta volatilidade, gerando uma compra contra a tendência quando ela está esticada para baixo aproveitando que às vezes a alta é retomada mais rapidamente justamente por causa do esticamento para baixo.

Na verdade a genta aproveita uma hipercorreção para baixo do mercado com outra de igual rapidez para cima.

A minha interpretação do IBOV 60 min segundo as ondas de Wolfe e na sequencia o gráfico do livro da Linda Raschke.

(retirado do Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies) e grifado por mim.

CHAPTER 15

WOLFE WAVES

This particular methodology is perhaps the most unique, effective trading technique I've (Linda) ever come across! It was developed and shared by a good friend, Bill Wolfe, who for the last 10 years has made a living trading the S&P. His son, Brian, also trades it. Brian was the first teenager I've ever met who consistently made a good income scalping NYFE (Knife) futures from his apartment. Brian, now 21, has expanded into trading the Wolfe Wave in other markets.

Bill's theory of wave structure is based on Newton's first law of physics: for every action there is an opposite reaction. This movement creates a definite wave with valuable projecting capabilities. This wave most clearly sets up when there is good volatility. With a bit of practice, it is easy to train your eye to spot these patterns instantly.

The following rules will make sense when you examine the examples. (Please note the odd sequence in counting. As you will see, it is necessary- for the inductive analysis.)

By starting with a top or bottom on the bar chart, we are assured of beginning our count on a new wave. This count is for a buy setup. We begin the count at a top. (The wave count would be reversed if we were starting at the bottom looking for a sell setup).

1. Number 2 wave is a top.

2. Number 3 wave is the bottom of a first decline.

3. Number 1 wave is the bottom prior to wave 2 (top). Point 3 must be lower than point 1.

4. Number 4 wave is the top of wave 3. The wave 4 point should be higher than the wave 1 bottom.

5. A trend line is drawn from point 1 to point 3. The extension of this line projects to the anticipated reversal point which we will call wave 5. this is the entry point for a ride to the EPA line (1 to 4).

6. The Estimated Price at Arrival (EPA) is the trend line drawn from points 1 to 4. This projects the anticipated price objective. Our initial stop is placed just beneath the newly formed reversal at point 5. It can then be quickly moved to breakeven.

IMPORTANT POINT: You cannot begin looking for the Wolfe Wave until points 1, 2, 3, and 4 have been formed. Keep in mind that point 3 must be lower than point 1 for a buy setup. It must be higher than point 1 for a sell setup. Also, on the best waves point 4 will be higher than point 1 for a buy setup and lower than 1 for a sell setup. This ensures that absolute runaway market conditions do not exist.

Agenda para amanhã

Brasil - 8:00hs - IGPM
Brasil - 8:30hs - Ata do Copom
EUA - 10:30hs - PIB
EUA - 10:30hs - Novos Pedidos de Auxilio-desemprego
Resultados - Exxon Mobil, Procter & Gamble, Kraft Foods, CCR, Brasil Telecom, Embraer, BR Foods.

Ibovespa 60min/diário

IBOV 60min com sugestivo diamante de topo, com produção de perna de
baixa equivalente à de alta... no diário vemos a coincidência da parada do índice junto à MM55; friso que não há indício de parada do recuo das cotações ainda;

nem ao menos um candle de reversão; vejam que as médias de curto prazo
(9 e 21) já estão baixistas.

VALE5 60min

Segura nos 38,05?