VIVO4

SEMANAL

- fez uma reversão clássica de tendência de longo prazo, seguindo os conceitos do Victor Sperandeo (1-rompe LTB 2-Testa fundo anterior com um padrão 2B Bottom 3-Rompe o topo mais recentemente formado)

- neste momento fazendo um pull-back naquele topo anterior de 2006

- outra observação interessante é ver que este topo de 2006 sofreu um falso rompimento em 2008, antes de ser tomado para valer agora. É o conceito de AT que alguns chamam de “1st mouse get trapped ; is the second mouse who gets the cheese” …

- portanto, considero que o pullback de agora é sobre o topo de 2006, visto que o de 2008 foi na verdade um falso rompimento (possivelmente o mercado rompeu apenas para pegar alguns compradores de rompimento desprevenidos)

DIÁRIO

- está se formando uma bandeira altista que já fez 4 ondas para baixo formando novas mínimas, um sinal que o movimento para baixo pode estar esgotando

- está formando candles com sombras inferiores após um movimento de baixa significativo. Vejam que isto tem sido um bom marcador de reversões de curto prazo na VIVO4 (círculos pretos)

- está sobre um suporte anterior que levou a um bom e rápido movimento de subida

- está formando hoje uma barra NR7-ID com bom volume. As barras NR7ID são uma contração de volatilidade. Vejam que em toda a bandeira que se formou desde dezembro, esta barra é a que tem a menor amplitude. Embora ela seja uma barra pequena, este é um evento muito significativo do ponto de vista gráfico

Outro sinal que sugere que estamos em uma bandeira altista (ao invés de uma tendência de baixa mais significativa) é notarmos que, sempre que um fundo é perdido (nos círculos vermelhos), o mercado rapidamente volta acima do nível perdido. Ora, se fosse uma perda importante de suporte, assim que o mercado voltasse ao suporte a tendência seria formarem-se dojis e quem não vendeu no começo saísse vendendo agora. Esta é a principal diferença de uma bandeira altista para um canal de baixa.

Outra sugestão muito indireta de que o movimento baixista de 57 à 48 não significa uma tendência mais prolongada é vermos pela questão da velocidade. Existe aquele aforisma clássico que diz que os touros sobem de escada enquanto os ursos pulam pela janela ... ou seja, o movimento de alta geralmente é demorado e o de queda é rápido. Quando vemos uma inversão disto é porque geralmente o mercado está muito comprador. Vejam que nesta última subida até o topo se deu em um determinado tempo, e o mercado para retornar para o mesmo nível levou muito mais tempo. Vocês acham que isto significa grandes fundos desesperados se livrando da VIVO4 ?

Geralmente quando uma ação está muito esticada, próximo de um final de ciclo de alta, o que a gente vê é examente o inverso, como pode ser observado simplesmente invertendo horizontalmente o gráfico da VIVO4:. Abaixo hipoteticamente é uma ação muito esticada quando inverte a tendência de longo prazo.

- vemos que ela leva muito tempo para subir e cai rápido. Vejam que os preços na segunda metade do ^ simétrico chegaram rapidamente ao nível inicial

- vemos que a cada suporte perdido o movimento cai bastante para baixo, leva tempo para chegar no suporte perdido e, quando chega, é recebido com boa pressão vendedora

DO PONTO DE VISTA OPERACIONAL (O HARD RIGHT EDGE)

Isto dá cerca de 120 reais de estope no financeiro para cada lote mínimo. E se o mercado pelo menos testar a linha de cima da bandeira, claramente já dá uma relação retorno/risco maior que 3, o que é excelente no curto prazo.

Reparem também que a proposta no caso é tentar comprar o fundo de uma bandeira altista que já se estendeu bastante e se aproxima de suporte. Classicamente as bandeiras são operadas no rompimento da linha de cima, ou no pull-back deste rompimento.

Qualquer sistema vencedor depende, no longo prazo, da probabilidade de acerto e do saldo obtido com os lucros e prejuízos dos trades. Neste caso, talvez estejamos com uma probabilidade um pouco menor de acerto já que não esperamos o rompimento superior da bandeira, mas certamente o retorno em comprar neste ponto mais abaixo é bem interessante e pode compensar com folga se houver realmente uma chance de acerto um pouco menor.

Para o longo prazo também deve obviamente serem considerados outros fatores, como a perspectiva de crescimento de longo prazo desta empresa/setor versus outras oportunidades disponíveis que poderão dar entradas nos próximos meses.

BRTO4

BRTO4 chegando em região interessante; monitorar.

DJ e MFI/CCI

Auto-explicativo.

IBOV/dólar

Gráfico postado no site www.andersonwilson.com.

Dica de site

http://www.spiketrade.com

SpikeTrade.com has been created by Dr. Alexander Elder and Kerry Lovvorn.

Its goal is to provide education, research and interaction for serious traders.

Requer “filiação”, mas parece interessante.

DJ e volume

Alerta ligado

DJ chegando em área de resistência; vejam o Fibo em 10359 e a MM55 nesta região; MM21 continua baixista...

... e no semanal, candle chegando à temível MME200...

Análise do DecisionPoint

Inverted Flag

by Carl Swenlin

February 12, 2010

I think the big question for most market participants is whether or not the market is putting in a medium-term bottom. The evidence is truly mixed, and I can make a case for either side of the argument; however, we have sell signals on both the daily and weekly charts, so, for now I think I will focus on the evidence supporting a further decline.

On the chart below you can see that last week there was a sharp two-day decline that found support on the 200-EMA, and formed an inverted flag pole. This week, prices trended upward in a narrow range, forming a flag at the end of the flag pole. A flag formation pointing upward is bullish. Pointing downward (inverted), it is bearish. In this case the implications are only short-term, with a possible downside to the area of 1020.

The On-Balance Volume (OBV) suite of charts below gives both side of the argument, but first let's concentrate on the CVI (Climatic Volume Oscillator). It has become fairly overbought, and it topped on Friday. Combined with the inverted flag, it presents a negative short-term picture.

The VTO (Volume Trend Oscillator) is a medium-term indicator, and it has formed a double bottom in oversold territory. This is fairly strong evidence that a medium-term bottom is near, and quite a few of our other medium-term indicators are in agreement.

As I said, the evidence is mixed, and it is one of those times that we need to rely on the Thrust/Trend Model (T/TM) to keep a level head. Currently in a neutral posture, to generate a buy signal it will need for the PMO (Price Momentum Oscillator) and the PBI (Percent Buy Index) to cross up through their EMAs.

Bottom Line: Prices are in a down trend, the T/TM is in neutral, and an inverted flag combined with overbought short-term indicators suggest more downside yet to come. If the S&P 500 suddenly breaks UP from the inverted flag, I would change my short-term outlook from bearish to neutral, and await a new buy signal from the T/TM.

GSHP3

Papel em tendência de alta que oferece sprints interessantes pós contração de bandas; nas últimas 3, apenas 1 teve movimento mais modesto; as anteriores foram fortes; estamos com as bandas novamente contraídas. Atenção no papel.

PETR4

Petro executando um movimento sugestivo por Elliott...

DJ

Cuidado com a LTB e o MACD.

Mais uma candidata a OCO...

VALE5 -OCO?

Figura muito semelhante; com dados intraday.

Saldo na BMF

Indicadores para amanhã

IBOV e MM200

Este é um levantamento dos extremos do índice acerca da MM200; foram considerados os maiores/menores níveis em cada ano produzidos em cada ano desde 1997, data a qual o Profit tem uma base de dados confiável; uma exceção foi 2008 onde tivemos dois extremos (baixa e alta); abaixo estão relacionados os pontos máximos e mínimos de cada ano:

Ponto 1 = 132,4%

Ponto 2 = 41,3%

Ponto 3 = 38,7%

Ponto 4 = 92,7%

Ponto 5 = 26,1%

Ponto 6 = 34,6%

Ponto 7 = 80,5%

Ponto 8 = 64,4%

Ponto 9 = 70,47%

Ponto 10 = 76,7%

Ponto 11 = 69,25%

Ponto 12 = 36%

Ponto 13 = 46,5%

Média 62,27%

Conclusões:

1) a maior variação foi de 132,4% (1997) e 26,1% (2001);

2) a média de variação foi de 62% em 13 anos; isso não quer dizer que o índice venha a atingir esta variação com obrigatoriedade; pelo levantamento feito, em 13 anos tivemos 7 variações superiores e 6 inferiores; permite supor que a chance de uma oscilação do índice acima ou abaixo dos 62% é de 50%;

3) uma oscilação superior a 62% torna o mercado mais atrativo e "barato", com chance de lucro de potencial muito superior às variações inferiores a 62%;

4) outra média a ser observada é a 55 períodos; observem no quadro acima que, com exceção de 1999, sempre que o índice se distanciou desta, houve um retorno à mesma na forma de pull back ou como teste de suporte (algumas vezes rompido); portanto, por este comportamento, é de se supor que em médio prazo voltaremos a testar esta média (se vai produzir um pull back ou rompimento não é possível antever); atualmente está em 54931 pontos.

Análise do DecisionPoint

Changed To Neutral Posture

by Carl Swenlin

February 5, 2010

On Thursday our mechanical Thrust/Trend Model changed from a buy to neutral, based upon the 20-EMA crossing down through the 50-EMA. Now our hope is that there will be enough continuing decline to cover what may turn out to be a whipsaw signal. No guarantees in that regard, but bull markets typically do not end this cleanly.

The market sold off deeply on Friday, but in the end it rallied and closed up by a small amount. This looks like the beginning of a bounce of at least short-term duration.

The weekly-based chart of the S&P 500 shows that the PMO is very overbought and has crossed down through its 10-EMA. It could take a few months to clear this condition by bringing the PMO back to the zero line. This doesn't mean that there must be a severe correction to accomplish this. Note how in February 2004 the PMO reached similar overbought levels, and how that condition was worked off by sideways (and slightly downward) consolidation.

While I don't weight my cycle studies too heavily, it is worth mentioning that a 9-Month Cycle low is projected for the first part of April, and a 4-Year Cycle low is projected for later this year (July to October time frame). Viewed in this negative cycle context, the market could experience considerable difficulty for several months.

Bottom Line: The mechanical model has moved us to a neutral market posture. I worry about whipsaw when neutral signals generate coming off market highs, but the weekly PMO and the cycle context make me think that the correction has a way to go.

IBOV a longo prazo

Da série "recordar é viver

IBOV

Se for realmente um OCO, alvo no índice em 59,6-60K.

CARD3

CARD3 chegando em um patamar interessante; observem que desde o momento em que reengrenou nas altas, o papel tem respeitado a MM55, sendo um trigger para novas arrancadas; exceção foi entre jun/ago de 2009 onde houve uma lateralização e ensaiou a perda desta média; posteriormente retomou as altas e deu boa rentabilidade a quem teve paciência de manter o ativo encarteirado.