PFRM3

Essa é da série "pérolas esquecidas da Bovespa"; analisando o diário, vemos o seguinte:

1. formação semelhante a um cup and handle;

2. tendência de curto prazo lateral; médio prazo de alta;

3. estamos na 4a tentativa de rompimento de uma resistência;

4. preços lateralizados, próximos de MM21/55 e MM200 se aproximando; vejam como os preços tentam romper o Fibo, não conseguem, retornam à MM55 e sobem novamente (não é de se duvidar da repetição do mesmo movimento);

... agora os indicadores: IFR ascendente; OBV e AC/DC já com topos anteriores rompidos; MACD linha indicando compra...

... examinando mais detalhadamente o diário, vemos que esta mesma região foi uma resistência em setembro/2008; a diferença daquele momento para o atual é que a tendência presente é altista; antes foi pull back na MM55 (essa média parece ser bastante importante neste papel), agora, é acumulação para rompimento futuro;

... no semanal o gráfico é melhor ainda: observem uma concentração de candles junto ao Fibo, bastante próximos à MM21; atualmente é difícil se encontrar papéis que estejam próximos da MM21 pois o mercado subiu bastante e produziu distâncias consideráveis entre os preços e as MM21; observem a contração das BB indicando aumento futuro de volatilidade (ao eu ver, para cima...);

... indicadores no semanal: IFR lateral; OBV e AC/DC em altas expressivas (mostra que a pressão sobre os preços vai explodir, abrindo as bandas futuramente); MACD linha mostra um viés negativo para o papel, porém a média mais curta formadora do MACD já mostra novo cruzamento para compra;

... vejam o volume na época do pull back na MM55 diária (seta da esquerda) e o atual...

Como nada é perfeito, o papel tem problema de liquidez, mas, para quem quer um papel sem a volatilidade louca das blue chips (e dependência de fatores externos), acho uma boa alternativa.

Dólar

Assim como o VIX, o dólar parece estar trabalhando dentro de um retângulo, com preços oscilando entre 1,73 e 1,79; esta variação pequena do preço se faz sentir na lateralização de médias (21 e 55) nas bandas sup/inf de Bollinger no diário.

... porém o OBV mostra uma movimentação mais vigorosa, com topo anterior já rompido, em uma divergência altista (entre o 1o e 2o topos)...

... MACD semanal em viés altista...

... no semanal, não fosse a mínima de mesmo valor da semana anterior, teríamos um engolfo de alta; vejam que o HiLo (4 períodos) tb demonstra a lateralização dos preços, tornando-se confuso; esse é o problema deste setup, quando o mercado fica com tendência lateral; MM21 aproximando-se dos preços, onde poderá exercer resistência, que por acaso é o topo do retângulo no diário. Observem que desde que os preços perderam a MM9, houve tentativas de rompimento desta média, sem sucesso; atualmente ela está mais lateralizada, construindo um novo fundo para o dólar a curto prazo.

PMAM3

Ativo em situação gráfica interessante; bandas estreitando-se bastante; preços logo acima de médias curtas (9/21), o que barateia o stop; média mais longa (55) ascendente...

... volume aumentando nos últimos dias; MACD histograma caminhando lentamente para o positivo e uma agulhada sendo esboçada no diário...

...temos uma divergência quanto ao OBV e A/D; enquanto um sobe, o outro distribui, o interessante é que os preços divergiram do OBV; um dos dois estará correto.

IBOV e topo duplo

Tenho observado alguns forenses comentarem sobre a possibilidade de um topo duplo no IBOV; vamos analisar alguns indicadores para que possamos medir a viabilidade desta forma gráfica:

Ibovespa - realmente, dá a impressão de um topo duplo (considerar o 1o topo em maio/2008 e o segundo entre outubro e novembro/2009);

... o primeiro topo (aproximado):

... e o segundo (aproximado):

... se utilizarmos alguns indicadores como IFR, OBV e A/D, podemos estabelecer algumas diferenças entre ambos os períodos; vamos utilizar T1 para o primeiro topo e T2 para o segundo topo:

1) IFR: em T1 temos queda pronunciada entre as duas formações altistas (lembrar que cada topo tem dois "subtopos"); em T2 tb observamos a mesma ocorrência;

2) OBV: queda em T1; subida em T2; divergência que fala contra o futuro movimento baixista em T2;

3) A/D: lateralização de movimento em T1; leve queda em T2;

Complicou mais ainda? provavelmente... mas no diário temos um harami exato sobre a MM21; o caminho que este harami tomar na segunda-feira pode dar mais uma pista, com a anulação do padrão ou a confirmação de um cenário de recuo.

VALE5 - sinais de bafo de urso?

Ativo perdeu o Fibo dos 41,84, sendo sustentado pela MM21 hj; MM9 já vergou para baixo; MM21 lateralizada; observem o aumento dos volumes nas quedas pontuais do papel; OBV rompeu suporte que vinha segurando o indicador anteriormente.

TGMA3

Papel em momento interessante; próximo a várias médias (9/21/55), com lateralização de preços por mais de um mês, parece estar começando novo rallye, com abertura das BB; observem que logo acima há um Fibo (semanal, em fechamento)...

... OBV e A/D acumulando, rompendo topo anterior; MACD linha dando cruzamento para compra em área sobrevendida.