investpoa

Blog reativado!

2011-05-21T18:51:00.000-03:00

A partir da semana que vem, novos posts no InvestPoa. Aguardem!

EPU0

2010-07-21T13:17:00.002-03:00

Cuidado com a LTB...

EPU0

2010-07-20T14:25:00.002-03:00

Me intriga essa divergência altista no EPU0...

Operando reportagens

2010-07-19T08:49:00.004-03:00

Comparação de reportagens de capa de importantes revistas americanas e o índice no momento da publicação (por Chris Kimble); particularmente, continuo a preferir os gráficos....

IBOV e Elliott

2010-07-18T16:19:00.001-03:00

Interessante contagem por Elliott no IBOV postado no site www.andersonwilson.com.

Ouro (por Chris Kimble)

2010-07-17T12:30:00.002-03:00

Euro

2010-07-16T14:28:00.002-03:00

Euro batendo em Fibo de toda a perna de alta: pull back?

PETR4 e Elliott

2010-07-15T13:52:00.002-03:00

Da ElliottBrasil:

SP500 por Chris Kimble

2010-07-14T13:10:00.003-03:00

EPU0, simetria, MM200 e Fibo

2010-07-13T19:48:00.006-03:00

Achados interessantes no EPU0:

1) simetria

2) respeito à MM200

3) Fibo 50% se confundindo com a MM200

DJ

2010-07-13T14:27:00.003-03:00

E o OCO refugou.... teste na neckline com subida do índice; no momento teste de Fibo (50% de toda perna de baixa).

Commodities - soja

2010-07-12T13:45:00.003-03:00

Gráfico semanal sugere subida substancial desta commoditie; bom para o mercado brasileiro.

Euro

2010-07-11T18:11:00.002-03:00

Euro batendo na LTB; não esquecer a correlação entre o IBOV e o euro.

EPU0 e canal baixista

2010-07-11T16:50:00.002-03:00

Usando fechamentos, segue em canal baixista.

Índices e teste de LTAs

2010-07-10T13:16:00.001-03:00

SP500 por Chris Kimble

2010-07-09T11:01:00.002-03:00

SP500 e fechamento de gap

2010-07-08T09:02:00.002-03:00

Pullback na neckline?

2010-07-07T17:04:00.002-03:00

Pullback na neckline? Pelo MFI, MACD e IFR.... não!

DJ - contagem sugerida

2010-07-06T17:29:00.002-03:00

Fractais em ABC

2010-07-05T16:36:00.002-03:00

SP500 e Elliott (por Paulo Caldas)

2010-07-04T18:03:00.003-03:00

VALE5 e o número 52

2010-07-03T09:06:00.002-03:00

Para os místicos que apreciam os mistérios do mercado, segue um envolvendo o número 52!

Dólar

2010-07-02T10:43:00.002-03:00

Dólar montando uma 5; já ensaiando uma divergência no MACD/IFR diário; deve testar fundo anterior.

Mercado americano e OCO/OCOi (s) por Chris Kimble

2010-07-01T18:20:00.002-03:00

Cuidado com novas vendas....

2010-07-01T12:28:00.002-03:00

Forte divergência no EPU0...

Nasdaq (Chris Kimble)

2010-06-30T11:37:00.002-03:00

Falta uma 5

2010-06-29T16:18:00.001-03:00

Possibilidades de Elliott para o DJ (por Paulo Caldas)

2010-06-28T16:15:00.004-03:00

Uma abc de uma 2 ou abcde de uma 4:

95 de DJ por Chris Kimble

2010-06-27T11:25:00.002-03:00

Ouro e Fibonacci por Chris Kimble

2010-06-26T19:58:00.001-03:00

SP500 e euro por Chris Kimble

2010-06-25T23:07:00.001-03:00

Festival de topos descendentes

2010-03-24T13:52:00.009-03:00

Petro e simetria

2010-03-23T13:43:00.001-03:00

JBSS3 - FF/FD

2010-03-22T17:43:00.002-03:00

JBSS3 acionando um FF/FD hj.

VALE5 - divergências

2010-03-21T22:52:00.002-03:00

VALE5 apresentando divergência altista seguida de uma baixista no diário.

CSMG3

2010-03-10T13:06:00.000-03:00

Fazendo fundo duplo?

Fluxo BMF

2010-03-01T14:41:00.002-03:00

VIVO4

2010-02-28T11:07:00.006-03:00

SEMANAL

- fez uma reversão clássica de tendência de longo prazo, seguindo os conceitos do Victor Sperandeo (1-rompe LTB 2-Testa fundo anterior com um padrão 2B Bottom 3-Rompe o topo mais recentemente formado)

- neste momento fazendo um pull-back naquele topo anterior de 2006

- outra observação interessante é ver que este topo de 2006 sofreu um falso rompimento em 2008, antes de ser tomado para valer agora. É o conceito de AT que alguns chamam de “1st mouse get trapped ; is the second mouse who gets the cheese” …

- portanto, considero que o pullback de agora é sobre o topo de 2006, visto que o de 2008 foi na verdade um falso rompimento (possivelmente o mercado rompeu apenas para pegar alguns compradores de rompimento desprevenidos)

DIÁRIO

- está se formando uma bandeira altista que já fez 4 ondas para baixo formando novas mínimas, um sinal que o movimento para baixo pode estar esgotando

- está formando candles com sombras inferiores após um movimento de baixa significativo. Vejam que isto tem sido um bom marcador de reversões de curto prazo na VIVO4 (círculos pretos)

- está sobre um suporte anterior que levou a um bom e rápido movimento de subida

- está formando hoje uma barra NR7-ID com bom volume. As barras NR7ID são uma contração de volatilidade. Vejam que em toda a bandeira que se formou desde dezembro, esta barra é a que tem a menor amplitude. Embora ela seja uma barra pequena, este é um evento muito significativo do ponto de vista gráfico

Outro sinal que sugere que estamos em uma bandeira altista (ao invés de uma tendência de baixa mais significativa) é notarmos que, sempre que um fundo é perdido (nos círculos vermelhos), o mercado rapidamente volta acima do nível perdido. Ora, se fosse uma perda importante de suporte, assim que o mercado voltasse ao suporte a tendência seria formarem-se dojis e quem não vendeu no começo saísse vendendo agora. Esta é a principal diferença de uma bandeira altista para um canal de baixa.

Outra sugestão muito indireta de que o movimento baixista de 57 à 48 não significa uma tendência mais prolongada é vermos pela questão da velocidade. Existe aquele aforisma clássico que diz que os touros sobem de escada enquanto os ursos pulam pela janela ... ou seja, o movimento de alta geralmente é demorado e o de queda é rápido. Quando vemos uma inversão disto é porque geralmente o mercado está muito comprador. Vejam que nesta última subida até o topo se deu em um determinado tempo, e o mercado para retornar para o mesmo nível levou muito mais tempo. Vocês acham que isto significa grandes fundos desesperados se livrando da VIVO4 ?

Geralmente quando uma ação está muito esticada, próximo de um final de ciclo de alta, o que a gente vê é examente o inverso, como pode ser observado simplesmente invertendo horizontalmente o gráfico da VIVO4:. Abaixo hipoteticamente é uma ação muito esticada quando inverte a tendência de longo prazo.

- vemos que ela leva muito tempo para subir e cai rápido. Vejam que os preços na segunda metade do ^ simétrico chegaram rapidamente ao nível inicial

- vemos que a cada suporte perdido o movimento cai bastante para baixo, leva tempo para chegar no suporte perdido e, quando chega, é recebido com boa pressão vendedora

DO PONTO DE VISTA OPERACIONAL (O HARD RIGHT EDGE)

Isto dá cerca de 120 reais de estope no financeiro para cada lote mínimo. E se o mercado pelo menos testar a linha de cima da bandeira, claramente já dá uma relação retorno/risco maior que 3, o que é excelente no curto prazo.

Reparem também que a proposta no caso é tentar comprar o fundo de uma bandeira altista que já se estendeu bastante e se aproxima de suporte. Classicamente as bandeiras são operadas no rompimento da linha de cima, ou no pull-back deste rompimento.

Qualquer sistema vencedor depende, no longo prazo, da probabilidade de acerto e do saldo obtido com os lucros e prejuízos dos trades. Neste caso, talvez estejamos com uma probabilidade um pouco menor de acerto já que não esperamos o rompimento superior da bandeira, mas certamente o retorno em comprar neste ponto mais abaixo é bem interessante e pode compensar com folga se houver realmente uma chance de acerto um pouco menor.

Para o longo prazo também deve obviamente serem considerados outros fatores, como a perspectiva de crescimento de longo prazo desta empresa/setor versus outras oportunidades disponíveis que poderão dar entradas nos próximos meses.

BRTO4

2010-02-25T14:04:00.002-03:00

BRTO4 chegando em região interessante; monitorar.

DJ e MFI/CCI

2010-02-23T10:36:00.001-03:00

Auto-explicativo.

IBOV/dólar

2010-02-21T21:20:00.002-03:00

Gráfico postado no site www.andersonwilson.com.

Dica de site

2010-02-21T15:05:00.001-03:00

http://www.spiketrade.com

SpikeTrade.com has been created by Dr. Alexander Elder and Kerry Lovvorn.

Its goal is to provide education, research and interaction for serious traders.

Requer “filiação”, mas parece interessante.

DJ e volume

2010-02-19T15:40:00.002-02:00

Alerta ligado

2010-02-18T22:20:00.004-02:00

DJ chegando em área de resistência; vejam o Fibo em 10359 e a MM55 nesta região; MM21 continua baixista...

... e no semanal, candle chegando à temível MME200...

Análise do DecisionPoint

2010-02-15T23:29:00.004-02:00

Inverted Flag

by Carl Swenlin

February 12, 2010

I think the big question for most market participants is whether or not the market is putting in a medium-term bottom. The evidence is truly mixed, and I can make a case for either side of the argument; however, we have sell signals on both the daily and weekly charts, so, for now I think I will focus on the evidence supporting a further decline.

On the chart below you can see that last week there was a sharp two-day decline that found support on the 200-EMA, and formed an inverted flag pole. This week, prices trended upward in a narrow range, forming a flag at the end of the flag pole. A flag formation pointing upward is bullish. Pointing downward (inverted), it is bearish. In this case the implications are only short-term, with a possible downside to the area of 1020.

The On-Balance Volume (OBV) suite of charts below gives both side of the argument, but first let's concentrate on the CVI (Climatic Volume Oscillator). It has become fairly overbought, and it topped on Friday. Combined with the inverted flag, it presents a negative short-term picture.

The VTO (Volume Trend Oscillator) is a medium-term indicator, and it has formed a double bottom in oversold territory. This is fairly strong evidence that a medium-term bottom is near, and quite a few of our other medium-term indicators are in agreement.

As I said, the evidence is mixed, and it is one of those times that we need to rely on the Thrust/Trend Model (T/TM) to keep a level head. Currently in a neutral posture, to generate a buy signal it will need for the PMO (Price Momentum Oscillator) and the PBI (Percent Buy Index) to cross up through their EMAs.

Bottom Line: Prices are in a down trend, the T/TM is in neutral, and an inverted flag combined with overbought short-term indicators suggest more downside yet to come. If the S&P 500 suddenly breaks UP from the inverted flag, I would change my short-term outlook from bearish to neutral, and await a new buy signal from the T/TM.

GSHP3

2010-02-11T19:01:00.001-02:00

Papel em tendência de alta que oferece sprints interessantes pós contração de bandas; nas últimas 3, apenas 1 teve movimento mais modesto; as anteriores foram fortes; estamos com as bandas novamente contraídas. Atenção no papel.

PETR4

2010-02-11T11:54:00.000-02:00

Petro executando um movimento sugestivo por Elliott...

DJ

2010-02-09T15:21:00.000-02:00

Cuidado com a LTB e o MACD.

Mais uma candidata a OCO...

2010-02-08T17:43:00.002-02:00

VALE5 -OCO?

2010-02-08T11:57:00.001-02:00

Figura muito semelhante; com dados intraday.

Saldo na BMF

2010-02-08T10:13:00.002-02:00

Indicadores para amanhã

2010-02-07T20:31:00.003-02:00

IBOV e MM200

2010-02-07T15:33:00.003-02:00

Este é um levantamento dos extremos do índice acerca da MM200; foram considerados os maiores/menores níveis em cada ano produzidos em cada ano desde 1997, data a qual o Profit tem uma base de dados confiável; uma exceção foi 2008 onde tivemos dois extremos (baixa e alta); abaixo estão relacionados os pontos máximos e mínimos de cada ano:

Ponto 1 = 132,4%

Ponto 2 = 41,3%

Ponto 3 = 38,7%

Ponto 4 = 92,7%

Ponto 5 = 26,1%

Ponto 6 = 34,6%

Ponto 7 = 80,5%

Ponto 8 = 64,4%

Ponto 9 = 70,47%

Ponto 10 = 76,7%

Ponto 11 = 69,25%

Ponto 12 = 36%

Ponto 13 = 46,5%

Média 62,27%

Conclusões:

1) a maior variação foi de 132,4% (1997) e 26,1% (2001);

2) a média de variação foi de 62% em 13 anos; isso não quer dizer que o índice venha a atingir esta variação com obrigatoriedade; pelo levantamento feito, em 13 anos tivemos 7 variações superiores e 6 inferiores; permite supor que a chance de uma oscilação do índice acima ou abaixo dos 62% é de 50%;

3) uma oscilação superior a 62% torna o mercado mais atrativo e "barato", com chance de lucro de potencial muito superior às variações inferiores a 62%;

4) outra média a ser observada é a 55 períodos; observem no quadro acima que, com exceção de 1999, sempre que o índice se distanciou desta, houve um retorno à mesma na forma de pull back ou como teste de suporte (algumas vezes rompido); portanto, por este comportamento, é de se supor que em médio prazo voltaremos a testar esta média (se vai produzir um pull back ou rompimento não é possível antever); atualmente está em 54931 pontos.

Análise do DecisionPoint

2010-02-06T13:36:00.004-02:00

Changed To Neutral Posture

by Carl Swenlin

February 5, 2010

On Thursday our mechanical Thrust/Trend Model changed from a buy to neutral, based upon the 20-EMA crossing down through the 50-EMA. Now our hope is that there will be enough continuing decline to cover what may turn out to be a whipsaw signal. No guarantees in that regard, but bull markets typically do not end this cleanly.

The market sold off deeply on Friday, but in the end it rallied and closed up by a small amount. This looks like the beginning of a bounce of at least short-term duration.

The weekly-based chart of the S&P 500 shows that the PMO is very overbought and has crossed down through its 10-EMA. It could take a few months to clear this condition by bringing the PMO back to the zero line. This doesn't mean that there must be a severe correction to accomplish this. Note how in February 2004 the PMO reached similar overbought levels, and how that condition was worked off by sideways (and slightly downward) consolidation.

While I don't weight my cycle studies too heavily, it is worth mentioning that a 9-Month Cycle low is projected for the first part of April, and a 4-Year Cycle low is projected for later this year (July to October time frame). Viewed in this negative cycle context, the market could experience considerable difficulty for several months.

Bottom Line: The mechanical model has moved us to a neutral market posture. I worry about whipsaw when neutral signals generate coming off market highs, but the weekly PMO and the cycle context make me think that the correction has a way to go.

IBOV a longo prazo

2010-02-05T17:08:00.001-02:00

Da série "recordar é viver

2010-02-05T14:57:00.002-02:00

IBOV

2010-02-05T12:54:00.002-02:00

Se for realmente um OCO, alvo no índice em 59,6-60K.

CARD3

2010-02-02T23:06:00.002-02:00

CARD3 chegando em um patamar interessante; observem que desde o momento em que reengrenou nas altas, o papel tem respeitado a MM55, sendo um trigger para novas arrancadas; exceção foi entre jun/ago de 2009 onde houve uma lateralização e ensaiou a perda desta média; posteriormente retomou as altas e deu boa rentabilidade a quem teve paciência de manter o ativo encarteirado.

Análise do DecisionPoint

2010-01-30T17:55:00.005-02:00

More Correction Ahead

by Carl Swenlin

January 29, 2010

Last week's breakdown led me to believe that a medium-term correction was just beginning. So far this week that opinion has been reinforced by market action. For example, as of last Friday, short-term indicators were very oversold, and a technical bounce was to be expected; however, the market instead has drifted lower, causing me to assume that the oversold condition is being cleared by a decelerated decline rather than a reaction rally. This is bearish behavior, but there is no technical reason to believe that it is announcing a new bear market, only that bullish behavior will be in abeyance while prices work through the correction.

Our intermediate-term indicators are no longer overbought, and they are low enough to support another price bottom; however, I would be happier to see them bottoming in the -150 area.

Bottom Line: I would like to see this correction continue for a few months. Keep in mind that corrections in bull markets do not have to be straight down affairs, rather there can be extended movement to the side and slightly down that serves the purpose of getting internals set for another advance without causing too much price damage.

The most obvious immediate support is around 1030, followed by a series of previous lows going down to 980, which would be the worst case if this correction is to remain in the "mild-to-moderate" category. If prices eventually drop to the area of the support at 870, that would be severe enough to start questioning our bull market thesis.

In the meantime, if prices continue lower, our timing models will start switching from buy to neutral. This could begin as soon as next week.

DJ e a MME200

2010-01-30T17:42:00.003-02:00

Como comentado há alguns meses neste blog, o índice americano começa a sentir a força da MME200; resta saber até que momento se produzirá esse recuo.

IBOV em 2004

2010-01-29T16:26:00.000-02:00

Alertas acionados

2010-01-29T09:15:00.002-02:00

IBOV - comentário

2010-01-29T08:38:00.002-02:00

Ibovespa fez ontem um novo candle de indefinição junto à BB inferior; ainda não há uma perspectiva de reinício de altas no índice, porém os indicadores de curto prazo mostram um esgotamento de força vendedora no diário; nada que não impeça maiores quedas (vide 2008); o rompimento da máxima de ontem injeta ânimo nos bulls; médias de curto prazo já demonstram inflexão de baixa.

... no semanal, observem que o índice está sendo sustentado pela MM21; estamos querendo fechar a 3a semana de baixa; o rompimento da máxima desta semana gera entrada de positions; MM9 já baixista, embora o mercado em si ainda seja de alta; a perda da MM21 pode aprofundar a queda na semana que vem; MACD linha mostra viés de baixa para o índice.

Vale, Eliott e e Fibo

2010-01-27T13:52:00.001-02:00

Ursos podem estar cansados de tanta venda (em curto prazo); região interessante para um ST.

IBOV

2010-01-26T10:35:00.003-02:00

Interessante análise do trader Stormer, postado no site www.leandrostormer.com.br.

BMF

2010-01-25T15:57:00.002-02:00

Indicadores para hoje

2010-01-25T10:28:00.000-02:00

Análise do DecisionPoint

2010-01-24T22:57:00.005-02:00

Finally A Breakdown

by Carl Swenlin

January 22, 2010

The S&P 500 has finally decisively broken down through the support formed by the rising trend line that marks the bottom of the ascending wedge formation. This was the technical expectation, but the market sure did fight it. The break has also carried the price index through the 20- and 50-EMAs. I have drawn a dashed line from the November low, parallel with the upper boundary of the wedge to suggest a possible bottom of a rising trend channel. This line is not drawn by strict technical rules, just a bit of speculation on my part.

The first obvious support is at about 1030, not a real problem; however, the next obvious support is at about 870. That would be great in terms of a substantial correction, and it would raise fear levels to the point where a good buying opportunity might appear.

The weekly-based chart of the S&P 500 shows that the PMO has topped at a very overbought level, hinting that we may be at an important top. On the positive side, the price index is holding above the long-term declining tops line.

In the short term the market is very oversold, as illustrated by the Participation Index chart below. This could represent an initiation thrust for a decline that will last a lot longer, or it could mark the end of the decline altogether. The latter does not seem likely, but it would be consistent with the market action we have observed in recent months.

Bottom Line: We have just witnessed the worst three-day decline since the March 2009 bottom. I think it is the beginning of a more substantial decline, but short-term indicators are so oversold that the next thing we will probably see is a bounce. The most important thing to watch in the medium term is for 20-EMAs to cross down through 50-EMAs. In most cases, this will change buy signals to neutral signals, except where the 50-EMA is below the 200-EMA at the time of the 20/50-EMA crossover. That would be a sell. In the event that the S&P 500 bounces high enough to exceed the January highs, I would have to assume that the presently anticipated correction has run its course.

PFRM3

2010-01-24T22:45:00.006-02:00

Essa é da série "pérolas esquecidas da Bovespa"; analisando o diário, vemos o seguinte:

1. formação semelhante a um cup and handle;

2. tendência de curto prazo lateral; médio prazo de alta;

3. estamos na 4a tentativa de rompimento de uma resistência;

4. preços lateralizados, próximos de MM21/55 e MM200 se aproximando; vejam como os preços tentam romper o Fibo, não conseguem, retornam à MM55 e sobem novamente (não é de se duvidar da repetição do mesmo movimento);

... agora os indicadores: IFR ascendente; OBV e AC/DC já com topos anteriores rompidos; MACD linha indicando compra...

... examinando mais detalhadamente o diário, vemos que esta mesma região foi uma resistência em setembro/2008; a diferença daquele momento para o atual é que a tendência presente é altista; antes foi pull back na MM55 (essa média parece ser bastante importante neste papel), agora, é acumulação para rompimento futuro;

... no semanal o gráfico é melhor ainda: observem uma concentração de candles junto ao Fibo, bastante próximos à MM21; atualmente é difícil se encontrar papéis que estejam próximos da MM21 pois o mercado subiu bastante e produziu distâncias consideráveis entre os preços e as MM21; observem a contração das BB indicando aumento futuro de volatilidade (ao eu ver, para cima...);

... indicadores no semanal: IFR lateral; OBV e AC/DC em altas expressivas (mostra que a pressão sobre os preços vai explodir, abrindo as bandas futuramente); MACD linha mostra um viés negativo para o papel, porém a média mais curta formadora do MACD já mostra novo cruzamento para compra;

... vejam o volume na época do pull back na MM55 diária (seta da esquerda) e o atual...

Como nada é perfeito, o papel tem problema de liquidez, mas, para quem quer um papel sem a volatilidade louca das blue chips (e dependência de fatores externos), acho uma boa alternativa.

GOLL4 - simetria?

2010-01-22T16:52:00.002-02:00

IBOV

2010-01-21T16:22:00.001-02:00

Depois da cunha rompida, vem o pull back.... depois do pull back, vem o OCO? (target = 61K)

Índice Futuro

2010-01-21T12:22:00.002-02:00

Gringos saindo no IF.

TAMM4

2010-01-21T12:03:00.002-02:00

TNLP4

2010-01-20T17:39:00.002-02:00

Atenção ao teste de suporte.

EPH0 e MFI

2010-01-20T16:41:00.001-02:00

CSMG3

2010-01-20T15:47:00.002-02:00

Candle de reversão com volume...

IBOV correlacionado

2010-01-19T18:07:00.002-02:00

TAMM4 - NR7-ID

2010-01-19T08:47:00.002-02:00

Em um momento eles cansam...

2010-01-18T19:03:00.002-02:00

Monitorar BRTO4 e CSMG3 para um contra-tendência.

Petro - ADR

2010-01-17T17:33:00.002-02:00

Analisando a Petro ADR, graficamente se observa um OCO sendo formado (e quase acionado)...; MFI do papel em estado sobrevendido; sempre que bateu neste patamar houve um repique considerável;

... aproximando esse OCO, graficamente é nítido, porém o volume nos deixa um tanto confusos (a mim, pelo menos); vejam que o volume não foi exuberante nas quedas, mas, pode-se concluir que foi maior; para quem tem esses papéis em carteira, atenção redobrada.

Oil - CLG0

2010-01-17T16:24:00.003-02:00

Oil demonstrando violar suporte de Fibo, apesar dos topos e fundos ascendentes; observem que os topos no MFI (8) são levemente descendentes, o que gera uma divergência baixista com este indicador, o que se torna mais visível se usarmos o CCI. O viés no semanal é de baixa.

... ao analisarmos o diário, vemos que o MFI está no sobrevendido, tendo cruzado de maneira fulminante de cima para baixo, levando consigo os preços; desta maneira, mesmo sendo o semanal baixista, há possibilidade de em curtíssimo prazo o oil se valorizar, determinada pela inflexão do MFI; porém, como citado acima, o viés no semanal é baixista. Percebam que nesta região dos 75,00-78,00 há uma consolidação prévia, o qual pode agir como suporte aos preços. Concluindo: provável repique pelo diário, mas preponderância de queda pelo semanal.

Indicadores para amanhã

2010-01-17T15:39:00.003-02:00

Lembrando que amanhã não teremos pregão nas bolsas americanas devido ao dia de Martin Luther King.

EPH0 - análise

2010-01-16T20:42:00.004-02:00

Analisando o índice futuro, temos uma idéia de como será o mercado a curto prazo; observem que o MFI no diário é baixista, bem como o CCI; ambos apontando para baixo, vindo de zona sobrecomprada; seus efeitos no índice já se fazem sentir...

... já a nível semanal, observamos uma clara indicação baixista entre o índice e o MFI; CCI no semanal permanece lateral e sobrecomprado; até então vínhamos em um mercado essencialmente bull, que por ora parece começar a querer ceder (pelo menos a curto prazo)...

... aqui se vê de forma mais clara a divergência baixista entre o MFI e o índice; o que pode explicar isso é o momento estritamente bull que vivemos; isso pode ser visto tb no gráfico diário, onde o MFI recuou e não trouxe o índice junto (entre novembro e dezembro/09); as desvantagens neste momento, e que sem dúvida vai se refletir por aqui, são: 1) os níveis de IFR agora são mais elevados que na lateralização anterior; 2) o índice brasileiro se encontra próximo ao TH; 3) o índice americano ronda a MME200, a qual ainda não se deu por vencida (falso rompimento);

... ainda sobre o MFI: no semanal ele está progressivamente aliviando, mas ainda tem potencial para maiores estragos, visto que o indicador no diário está "mandando" o índice recuar em concomitância; o recuo do MFI pode produzir uma queda das cotações o suficiente para produzir um momento de nova entrada para quem está esperando um bom momento para comprar; desta forma, com nova inflexão deste indicador para cima, teríamos a continuidade da tendência bull (mais a médio e longo prazos).

Dólar

2010-01-16T16:23:00.002-02:00

Assim como o VIX, o dólar parece estar trabalhando dentro de um retângulo, com preços oscilando entre 1,73 e 1,79; esta variação pequena do preço se faz sentir na lateralização de médias (21 e 55) nas bandas sup/inf de Bollinger no diário.

... porém o OBV mostra uma movimentação mais vigorosa, com topo anterior já rompido, em uma divergência altista (entre o 1o e 2o topos)...

... MACD semanal em viés altista...

... no semanal, não fosse a mínima de mesmo valor da semana anterior, teríamos um engolfo de alta; vejam que o HiLo (4 períodos) tb demonstra a lateralização dos preços, tornando-se confuso; esse é o problema deste setup, quando o mercado fica com tendência lateral; MM21 aproximando-se dos preços, onde poderá exercer resistência, que por acaso é o topo do retângulo no diário. Observem que desde que os preços perderam a MM9, houve tentativas de rompimento desta média, sem sucesso; atualmente ela está mais lateralizada, construindo um novo fundo para o dólar a curto prazo.

Análise do DecisionPoint

2010-01-16T09:32:00.006-02:00

Negative Divergences Abound

by Carl Swenlin

January 15, 2010

While the S&P 500 had managed to squeeze slightly above the ascending wedge that has contained the index for several months, this week it dropped back below the support and it is currently challenging the bottom of the wedge. The wedge has not resolved decisively in either direction, and it is possible that there will be no clear resolution. By that I mean the wedge is so narrow that the price index could continue to drift higher, lower, or sideways to where it will have exited the wedge without a clear resolution. If so, we will ignore the wedge and look for something else to provide some clarity.

I am still of the opinion that we will see some kind of downside correction because of the abundance of negative divergences to be found on our indicator charts. The first is the gradually contracting volume seen on the chart below.

The next chart shows the three indicators of our OBV (On-Balance Volume) suite with divergences clearly marked.

Finally, we have the new highs and new lows chart. Again, you can see the negative divergence over the contraction of new highs; however, this chart gives us reason to believe that the internal problems may not be too serious. Note that there have been virtually no new lows for many months, and, without an expansion of new lows, all the negative divergences we are seeing probably have no long-term significance. For example, note that the contraction of new highs at the end of 2007 was accompanied by a considerable expansion of new lows that gave warning of much greater than normal weakness.

Bottom Line: The abundance of negative divergences keeps waving the caution flag for a correction; however, the complete lack of new lows indicates that we are only witnessing cyclical weakness during an ongoing bull market, not a major top.

Gráfico do Elliottwave

2010-01-16T09:26:00.003-02:00

One of the above charts dates back to a period during 1929-1930; the other shows a more recent picture. Can you tell the difference?

The data removed from these charts includes the labels, dates and prices (to which Financial Forecast subscribers are privy). That data shows the stunning correlation between the 2009 rally to date and the first bear-market rally of the Great Depression.

Indicadores para amanhã

2010-01-14T21:32:00.002-02:00

PETR4 e OCO

2010-01-14T18:26:00.002-02:00

Se realmente for OCO.... na neckline!

Spread entre VALE5/PETR4 e IBOV

2010-01-13T18:34:00.002-02:00

Quando o IBOV bateu no TH, o spread entre VALE5/PETR4 era cerca de 10,00, patamar o qual estamos no momento; este parâmetro pode ser usado para operações long/short, visto a elevada valorização da Vale e o "atraso" na Petro. Estudo postado no www.andersonwilson.com.br.

PETR4 e OCO

2010-01-13T13:35:00.000-02:00

O aspecto gráfico sugere, mas o volume não confirma o OCO.

Descolados alguma vez?

2010-01-13T00:24:00.004-02:00

Post enviado pelo usuário Marq, no site www.leandrostormer.com.br, mostrando a evolução de 10 anos do DJ e IBOV; indicando um paralelismo enorme entre os índices.

Aluguéis VALE5

2010-01-12T10:35:00.000-02:00

VIX

2010-01-11T22:41:00.002-02:00

Na base do caixote!

Irmãs gêmeas?

2010-01-11T16:40:00.002-02:00

Com exceção do período de realização mais prolongado na BICB4, ambos os movimentos são bastante parecidos.

GPIV11

2010-01-11T16:21:00.000-02:00

Agenda para amanhã

2010-01-10T20:41:00.001-02:00

LAD e relação inversa

2010-01-10T16:57:00.003-02:00

Interessante estudo do forista PCaldas no site www.leandrostormer.com.br acerca de movimentos captados pela LAD e o mesmo indicador montado em relação inversa (declínios/avanços); vejam como o medo se mostra graficamente muito superior à confiança.

Indicação de sites

2010-01-10T13:17:00.001-02:00

Site para os aficcionados por matemática .....

http://keisan.casio.com/

com um “capítulo” especial para os estatísticos de plantão ....

http://keisan.casio.com/has10/Menu.cgi?path=07000000%2eProbability%20Function&charset=utf-8

Análise do DecisionPoint

2010-01-09T19:38:00.003-02:00

Still No Decisive Move

by Carl Swenlin

January 8, 2010

EDITOR'S NOTE: Timer Digest has released their results for 2009. Decision Point Alert ranked #9 for one-year timing with a gain of +29% versus a +23% gain for the S&P 500. We ranked #6 for long-term (2 years) timing with a gain of +36% versus a loss of -24% for the S&P 500. We did not make the top five for gold or bonds.

One would think, after a three-week hiatus, that there would be plenty to write about the market. But there isn't. The S&P 500 has drifted higher in an ever-narrowing ascending wedge pattern, making little progress. Since the mid-October top, the S&P 500 has only gained about 40 points. You can see on the chart that the price index has kind of oozed above the top of the wedge, but only by a tiny amount, and certainly not decisively. In my opinion, the ascending wedge has not yet been resolved, and the most likely resolution will be to the down side.

While I think a medium-term top is a strong possibility, I have no reason to think that a long-term top is likely. My Chart Spotlight article of 12/18/2009 still reflects my view for all time frames. Our Thrust/Trend Model (T/TM) is still on a buy signal as of 3/17/2009.

Bottom Line: We have been in an extended period of low volatility, and a period of high volatility is sure to follow. That will probably materialize as a medium-term correction; however, the long-term technical outlook is positive.

Informação

2010-01-05T13:21:00.003-02:00

Aos que acompanham nossas postagens, informamos que a partir deste final de semana os estudos voltam a ser postados com regularidade; tivemos percalços devido ao período de férias e acesso à internet. Grato a todos que nos prestigiam.